Le previsioni delle imprese piemontesi per il III trimestre 2023. L’indagine congiunturale raccoglie le valutazioni di oltre 1.200 imprese manifatturiere e dei servizi
A marzo avevamo riscontrato un buon miglioramento del clima di fiducia, grazie soprattutto al rallentamento dell’inflazione e della dinamica dei costi di materie prime e energia.
A giugno si delinea un raffreddamento delle attese, spiegato per intero dalla netta frenata del comparto manifatturiero cui si contrappone il miglioramento del comparto dei servizi. D’altra parte, restano molto robusti gli indicatori a consuntivo, a conferma del fatto che siamo ben lontani dal prefigurare una svolta negativa del ciclo congiunturale.
L’utilizzo della CIG scende al di sotto del 6%; nei servizi è praticamente a zero. Il tasso di utilizzo degli impianti rimane attestato intorno a un livello di pieno utilizzo. Stabile la redditività; tengono gli investimenti, su livelli elevati. Si attenuano ulteriormente le pressioni sui costi degli input.
Si riduce la forbice dimensionale, tra imprese con oltre 50 addetti da un lato e imprese al di sotto dei 50 addetti dall’altro.
A livello settoriale, il terzo trimestre segna una decisa divaricazione tra le valutazioni di manifattura e servizi. In particolare, rallenta la metalmeccanica e soprattutto la meccatronica, che mantiene tuttavia un saldo positivo tra attese di aumento e riduzione di produzione e ordini.
Al contrario, nei comparti non-meccanici il saldo scende al di sotto del punto di equilibrio, per effetto soprattutto della svolta recessiva di tessile-abbigliamento e carta-grafica. Bene l’alimentare, reggono gomma-plastica, legno, edilizia e impiantisti. edilizia e impiantisti, automotive, industria elettrica, prodotti in metallo, macchinari e apparecchi. Per quanto riguarda il comparto dei servizi, in tutti i comparti i saldi sono decisamente positivi e in quasi tutti i casi si rafforzano rispetto a marzo.
Per quanto riguarda le aspettative degli imprenditori del Canavese per il terzo trimestre del 2023 registrano attese ancora positive, anche se in misura inferiore rispetto ai trimestri precedenti, ma tuttavia ancora migliori in media rispetto ai dati raccolti a livello regionale.
In sintesi, le previsioni canavesane per il Trimestre luglio-settembre 2023 sono positive per la Produzione ed i Nuovi Ordini (con un Saldo Ottimisti pessimisti rispettivamente di +10,1 e +7,2), mentre rallentano gli ordinativi per l’Export (Saldo +1,6). Passa in terreno negativo la Redditività (SOP -4,3), anche a causa del persistere di elevati e ancora non in calo costi di produzione. Restano elevate le aspettative per l’Occupazione, seppur in lieve calo, con un Saldo Ottimisti pessimisti di +20,3, a cui si accompagna un particolarmente basso ricorso al ricorso alla Cassa Integrazione Guadagni e limitato all’1,5% delle Imprese.
Inoltre, solo il 15,9% delle Imprese piemontesi non prevede Investimenti per i prossimi 12 mesi e il 20,3% segnala ritardo negli Incassi. Relativamente ai prezzi delle Materie prime, Energia e Trasporti/Logistica la maggioranza delle Imprese, intorno al 70%, dichiara un andamento sostanzialmente costante.
Nota: Il “Saldo Ottimisti-Pessimisti (SOP)” non rappresenta una variazione in aumento o in diminuzione ma la differenza tra Imprenditori che hanno dichiarato “Aumento” nei prossimi tre mesi e quelli che hanno previsto “Diminuzione”. Costituisce quindi un indice sintetico delle aspettative.
Commenti sulle previsioni del terzo trimestre 2023
Paolo Conta, Presidente di Confindustria Canavese: «I dati registrano ancora un buon andamento, anche se non mancano alcune preoccupazioni che rischiano di frenare la competitività delle nostre imprese. Dall’indagine emerge chiaramente che anche per il prossimo trimestre la fiducia persiste, le imprese piemontesi continuano a investire, anche se in maniera più moderata, esportano e utilizzano buona parte degli impianti di produzione. Si tratta di un segnale positivo per il nostro territorio. Affinché la crescita sia costante e duratura non deve venire meno l’impegno per velocizzare la trasformazione della nostra economia e per mettere in atto tutte quelle transizioni oggi essenziali per lo sviluppo delle imprese».
Marco Gay, Presidente di Confindustria Piemonte: «Le attese delle nostre imprese restano positive. Siamo al dodicesimo trimestre di crescita consecutiva dei tre indici principali per l’economia Piemontese: l’utilizzo degli impianti, +12,8% in tre anni; investimenti, +11,5% rispetto a dopo la pandemia; occupazione, con una crescita di 26,3 punti nel saldo ottimisti pessimisti. Un percorso che anche grazie alla riduzione del costo dell’energia, sta agevolando i programmi di sviluppo, come dimostra il ricorso alla Cig ai minimi storici.
Nella lettura delle previsioni dei nostri associati sono percepibili i timori legati ai due nostri principali mercati di riferimento, Germania e Francia. Così come pesano inflazione e aumento dei tassi.
Oggi più che mai diventa quindi ancora più urgente un piano Industria 5.0, che razionalizzi e stabilizzi gli incentivi esistenti per gli investimenti, consentendo alle imprese piemontesi di programmare a medio-lungo termine. Integrando questo programma nel Pnrr con il supporto alle Pmi tecnologiche del piano europeo Sure 5.0, avremo anche messo basi importanti di supporto all’accelerazione dei percorsi formativi e di aggiornamento professionale. La crescente richiesta di competenze, legata alle transizioni in atto, è la chiave per aumentare produttività e attrattività delle nostre aziende e del nostro territorio».
Riportiamo in dettaglio i principali risultati dell’indagine
Per il terzo trimestre del 2023, le attese sulla produzione delle oltre 1.200 imprese piemontesi restano positive, in linea con quelle del secondo trimestre: il 22,4% delle aziende prevede un aumento dei livelli di attività, contro il 14,5% che si attende una diminuzione. Il saldo ottimisti-pessimisti è pari a +13,7% (era +15,6% a marzo).
Il 19,0% delle rispondenti prevede un aumento dell’occupazione, contro il 5,2% che ne prevede la riduzione, e un saldo ottimisti-pessimisti pari a +13,7% (era 16,6% la scorsa rilevazione). Si assestano le attese sugli ordini, con un saldo del +4,4% in calo di oltre 10 punti percentuali rispetto alla scorsa rilevazione.
Frenano, invece, le aspettative sull’export, con un saldo ottimisti-pessimisti pari a -2,5%, probabilmente a causa del protrarsi dell’incertezza e al rallentamento dell’economia globale. Buono il livello degli investimenti, che interessano oggi il 27% delle rispondenti (era il 28,4% a marzo). Cala ulteriormente il ricorso alla cassa integrazione, che interessa ora il 5,6% delle imprese piemontesi. Stabile il tasso di utilizzo di impianti e risorse, tornato sui valori medi di lungo periodo (80%). Resta ampia la forbice tra le imprese medio-grandi (oltre 50 dipendenti), più ottimiste sui livelli produttivi (saldo +11,5%) e le più piccole (sotto i 50 addetti), che registrano un saldo di 5 punti inferiore (+6,3%).
Si assestano ancora gli aumenti dei prezzi, rispetto al 2022: il saldo tra chi prevede un aumento e chi una diminuzione dei costi è pari al +9,0% per i prezzi delle materie prime (era il 25,1% a marzo), a +1,1% per l’energia (era il 0,6%) e +19,7% per logistica e trasporti (era il 28,0%).
A livello territoriale, si osserva un miglioramento superiore alla media regionale per Cuneo, Verbania, Torino e Canavese, con saldi sulle previsioni di produzione rispettivamente del +16,7%, +15,6%, +12,8% e +10,1%. Seguono Novara, Alessandria e Asti, che rallentano ma restano ottimiste, con saldi rispettivamente del +7,4%, +6,5% e +2,6%. Saldi negativi, invece, per Vercelli e Biella (rispettivamente -15,2% e -4,7%).
Nel manifatturiero, si registra un raffreddamento delle attese, rispetto a marzo, con saldi che passano da +15,5% a +2,2% per la produzione.
Inversione di tendenza per i nuovi ordini, con saldo ottimisti-pessimisti che torna negativo dopo parecchi trimestri, passando da +12,6% a -1,4%.
Positive, per contro, le attese sull’occupazione, co saldo pari a +10,6%, da +14,9% di marzo. Negativo anche il saldo dell’export, che passa da +4,9% a -2,7%.
Bene gli investimenti, che interessano il 28,3% delle aziende, in leggero assestamento rispetto al 29,5% di marzo. Stabili il tasso di utilizzo delle risorse (78%), mentre resta basso il ricorso alla CIG, che riguarda oggi il 7,9% delle imprese piemontesi.
A livello settoriale, restano positive le attese del comparto alimentare (+21,4% il saldo ottimisti – pessimisti), e dell’edilizia e impiantisti (+11,4%). Le attese della metalmeccanica registrano un deciso rallentamento, pur restando positive, con saldo ottimisti pessimisti che passa da +15,7% di marzo a +3,6%. A calare sono soprattutto il comparto dei prodotti in metallo (saldo -5,1%) e quello dell’elettronica (-3,4%): resta positivo l’andamento dei macchinari (+8,2%) e dell’automotive. Tra gli altri settori manifatturieri cala il tessile (-17,6%) la carta-grafica (-13,6%), il legno e le manifatture varie (entrambi 0,0%).
Nei servizi il clima di fiducia resta stabilmente positivo rispetto a marzo. Il saldo relativo ai livelli di attività è pari al 21,4% (era 15,8% la scorsa rilevazione), quello relativo agli ordinativi è pari a +18,4% (da +20,5%), quello sull’occupazione è pari +21,2% (era 20,8%). Gli investimenti si assestano leggermente (24,9%), azzerato il ricorso alla CIG (0,3%). Resta alto il tasso di utilizzo delle risorse (86%).
A livello settoriale, le attese delle aziende del terziario sono positive in tutti i comparti, con saldi pari a +27,6% per i trasporti, +25,6% per i servizi alle imprese piemontesi, +23,4% per l’ICT, +9,6% per gli altri servizi, +15,0% per le utility, +16,1 per commercio e turismo.
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